第一幕:制片人陆老板把一群不得志的电影人凑在一起,筹划拍摄一部关于“三老案”的电影,想借此翻身扬名。编剧李家辉、导演郑千里、女演员苏梦蝶、过气男明星关静年、武术小生陈小达,以及两个顾问被聚集在了一个别墅里。当大家在聊故事创意的时候,李家辉发现两个顾问并非普通人,他们一个是警察,一个是“三老案”的杀人凶手齐乐山。《凌晨两点半2》剧组为了还原午夜真实氛围,将片中的大部分场景搬到了人迹罕至的荒山野岭,大量使用夜间摄影和非常规取景镜头。并且摄影的众多镜头都是移动拍摄而成,动态画面中似真非真、诡异飘渺的场景,看似是在渲染步步逼近的恐怖氛围,实际上却在更深的层面给观众以思考恐怖事件背后的诱因,营造更为真实和极致的惊悚体验。